Голосование

Загрузка...

Выдача ипотеки упала, но и ставка тоже: итоги года без льготной ипотеки

30.06.2025

С середины 2024 года выдача ипотечных кредитов упала более чем вдвое. Столь огромное снижение принято связывать с отменой всеобщей льготной ипотеки, однако причина не только в этом.

Прошел год с момента завершения всеобщей льготной ипотеки. Рассказываем, как за это время изменилось ипотечное кредитование в России, а также о том, почему средневзвешенная ипотечная ставка, подскочившая на несколько процентных пунктов сразу после отмены популярной льготной программы, снова стала снижаться и теперь даже ниже, чем в июне 2024 года.

Как изменилась выдача ипотеки

В середине прошлого года произошел резкий скачок в выдаче ипотеки. По данным Центробанка, сначала она подскочила до пикового значения за весь 2024 год — в месяц жилищных кредитов по всем программам в сумме (как льготным, так и рыночным) было выдано без малого на 0,8 трлн руб. Но уже через месяц ипотека упала более чем в два раза — ниже чем до 0,36 трлн руб.

Главную причину и сильного подъема, и резкого падения связывают с одним и тем же фактором — отменой всеобщей льготной ипотеки. По этой программе, продлившейся почти четыре года, до 1 июля 2024 года, любой желающий мог взять льготный кредит на покупку квартиры в новостройке. Напомним, что ипотечная ставка под занавес общей льготной ипотеки составляла 8% (ранее была еще ниже).

Что еще привело к падению ипотеки

Семейная ипотека

Отмена всеобщей льготной ипотеки стала не единственной причиной сначала ажиотажного подъема спроса на жилищное кредитование, а затем существенного спада. Как напоминают эксперты, в середине прошлого года произошло еще одно событие — изменились условия семейной ипотеки, которая всегда была не менее популярной, чем общая льготная программа.

Ставку по семейной ипотеке для россиян с детьми сохранили на прежнем уровне — в 6%, однако некоторое другие условия ужесточили. Воспользоваться семейной ипотекой стало можно лишь тем, у кого хотя бы один ребенок не старше шести лет (раньше ограничений по возрасту не было, было важно лишь то, чтобы дети были несовершеннолетними). Кроме того, ввели ограничение на использование таких жилищных кредитов на частные дома — только если те строятся по ДДУ или подрядчиками, применяющими счета эскроу (при этом закон по эскроу на подряд при ИЖС вступил в силу лишь с марта 2025 года).

Как результат, если в июне прошлого года, по данным «Дом.РФ», который является оператором большинства льготных программ, семейной ипотеки было выдано на 383,7 млрд руб., то уже в августе — на 173,1 млрд руб. Такое сильное снижение не могло не сказаться на падении выдачи и всей ипотеки в целом.

Рыночная ипотека

Третий фактор, который повлиял на дальнейшее уменьшение выдачи ипотеки в течение последних 12 месяцев, — ставка по рыночной ипотеке. Вслед за подъемом ключевой ставки в конце октября 2024 года ставка по рыночной ипотеке резко выросла и достигла 29%. По данным Единой информационной системы жилищного строительства (ЕИСЖС), на таком уровне она продержалась более четырех месяцев подряд — с середины ноября 2024 года до конца марта 2025 года. И лишь затем начала постепенно уменьшаться.

К концу июня 2025 года средняя ставка по рыночной ипотеке составляет 25% и, несмотря на снижение, по-прежнему остается заградительно высокой. По этой причине, по данным Центробанка, после завершения программы общей льготной ипотеки выдачи продолжили снижаться и точки минимума за последние 12 месяцев достигли в феврале 2025 года — до 127 млрд руб. по всем ипотечным кредитам в сумме.

В общей структуре выданной ипотеки на долю рыночных программ, по данным Центробанка, сейчас приходится не более 20% выдач. Низкая доля рыночной ипотеки объясняет динамику средневзвешенной ставки по всем выданным жилищным кредитам (как льготным, так и рыночным) после отмены всеобщей льготной ипотеки.

По данным Центробанка, сначала средневзвешенная ипотечная ставка выросла на несколько процентных пунктов — до 10,19%. Но затем стала снижаться. Непрерывное снижение идет уже семь месяцев подряд, сейчас средневзвешенная ипотечная ставка даже ниже, чем в последний месяц действия всеобщей льготной ипотеки: 7,53% по итогам мая 2025 года против 8,06% в июне 2024 года. Ипотечные итоги января — мая 2025 года

По данным «Дом.РФ», за первые пять месяцев 2025 года (результатов первого полугодия еще нет) всего ипотеки в России было выдано на 1,19 трлн руб. Это на 42% меньше, чем за аналогичный период прошлого года. На рыночную ипотеку пришелся самый резкий спад — на 73% за год. При этом выдача ипотеки по оставшимся льготным программам (семейной, занимающей сейчас 80% в выдачах по всем льготным программам, IT-ипотеки, дальневосточной и пр.) снизилась лишь на 9%.

РБК

Ваши комментарии:

Связь с нами